資料來源：Krungsri銀行「泰國2021-2023產業展望報告」

編撰：駐泰經濟組

熱軋卷(Hot-rolled coil, HRC)

2020年概況

2020年前9個月，最重要的扁鋼產品熱軋卷需求同比萎縮24.2%至370萬公噸。COVID-19大流行迫使下游客戶取消訂單，尤其是汽車產業，其產量及內銷額均出現大幅下滑。在第4季最重要的關聯產業(汽車組裝及電器)的需求將略有回升。預計2020年全年熱軋卷需求將減少12.0-13.0%至570萬公噸。

2020年前9個月出口量同比陡升41.2%。由於來自摩洛哥及緬甸(分別占市場的 74%及14%)的強勁訂單，使得熱軋薄板(厚度小於3公釐)的出口同比猛增 148.1%。進口量(主要來自日本與越南)則同比衰退34.6%，因疲軟的經濟已經損害汽車組裝及電器產業。此外，由於泰國未對熱鍍鋅(hot-dipped galvanized)產品實施反傾銷措施，該等產品的進口量同比激增26.7%，導致廉價品充斥市場。

同期，受國內需求及出口市場疲軟的影響，熱軋卷產量同比減少6.3%至190萬公噸，而本地製造商則受到來自中國與越南進口產品價格下跌的影響。預計2020年全年熱軋卷產量下降8.0-9.0%。在價格方面，由於國際市場價格疲軟與國內需求減少，熱軋卷價格同比下滑11.8%，預計2020年的價格低於2019 年。

2021-2023年展望

在經歷2020年低迷的景氣後，隨著經濟的復甦與消費者消費能力的提高，將帶動汽車組裝及電器產業的訂單成長，預期熱軋卷需求將恢復至每年約630萬公噸。

但熱軋卷產量將持續下降，因泰國缺乏上游鋼鐵產業，使得生產成本高於進口替代品，特別是來自中國的製造商一直在投資生產品質更好、成本更低的產品。

由於全球價格疲軟(因來自中國的供給過剩)，以及國內的需求增長放緩，預計泰國熱軋卷價格將保持在低位。

鋼條及型鋼(Steel Bar and Section)

2020年概況

鋼條及型鋼(最重要的長材產品)的需求在2020年前9個月也惡化，同比萎縮 15.9%至280萬公噸，此係因建築業(最大的消費者)的需求放緩，其中民間部門投資總額在2020年前9個月同比下滑10.3%。2020年第4季，由於建築業依然低迷，儘管政府努力加快預算支出，公共部門建設的回暖將抵銷部分影響，但需求仍將持續疲軟。預計2020年全年鋼條及型鋼的需求將下降16.0%至370萬公噸。

由於寮國、印尼及緬甸等主要出口市場的經濟衰退，2020年前9個月鋼條及型鋼出口量同比銳減41.2%。由於國內建築業的需求疲軟，進口量也大幅下滑，同比驟減34.4%。從中國(泰國最大的供應國，占進口量的38%)進口減少 29.4%，而自日本(第二大供應國)進口同比萎縮47.8%。

因建築業需求不振，2020年前9個月的產出同比下降14.5%。預計2020年全年產量將減少16.0-18.0%。

由於全球交易所價格疲軟與需求低迷，2020年前9個月鋼條價格同比下跌 13.8%。2020年第4季，隨著建築業訂單的增加，價格可望小幅上漲。但2020年全年價格仍將低於2019年。

2021-2023年展望

隨著加快對政府支持的基礎設施項目的投資，需求將提高4.0-5.0%至每年390-420萬公噸，尤其是初期的工程，如鋪設地基及建造橋墩以使地鐵軌道高架化。然而，大量未售出的房產將影響房地產業的需求，預計房地產業改善的過程將相對緩慢。

在政府建設項目與「泰國優先」(Thai First)倡議的支持下，將增加從泰國生產商採購建築鋼材，用於為政府或國有企業興建的基礎設施，但公私營夥伴關係(public-private partnership, PPP)項目除外。因此預計產量每年增加2.0-3.0%。儘管如此，泰國製造商仍須應對來自低成本進口產品的激烈競爭。

此外，鋼條及型鋼的價格將保持在低位，因供給過剩的問題仍繼續存在，以及預計民間部門住房建設的復甦緩慢。